17. Quy định về MM17.1. Phương thức

17. Quy định về MM
17.1. Phương thức yết giá
- Thành viên phải dùng tài khoản riêng để giao dịch MM
- Loại lệnh yết giá: lệnh giới hạn (LO).
- Thực hiện yết giá hai chiều.
17.2 Trách nhiệm yết giá (được quy định theo từng sản phẩm cụ thể)
- Đảm bảo mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán phải nhỏ hơn hoặc bằng mức chệch lệch tối đa:
Mức chệch lệch giá = (Giá đặt mua - Giá đặt bán)/Giá đặt mua x 100%
- Đảm bảo khối lượng tối thiểu của mỗi lệnh yết giá (x hợp đồng/ lệnh);
- Đảm bảo thời gian yết giá tối thiểu theo qui định (chiếm y% thời gian của phiên giao dịch);
- Đảm bảo thời gian tồn tại tối thiểu của lệnh trên hệ thống (n giây trừ khi giá của tài sản cơ sở thay đổi quá m%);
- Lệnh tạo lập thị trường không được khớp với lệnh đặt tự doanh và lệnh tạo lập thị trường của chính thành viên đó;
- Loại hợp đồng phải tạo lập: hợp đồng đáo hạn tháng hiện tại, hợp đồng đáo hạn tháng tiếp theo, hoặc các hợp đồng đáo hạn tháng xa hơn theo điều khoản tại hợp đồng ký kết giữa SGDCK và thành viên.
17.3. Miễn trừ trách nhiệm tạo lập thị trường
- Ngày giao dịch cuối cùng;
- Các trường hợp nêu tại Quy chế Thành viên TTCKPS và Điều khoản Tạm ngừng giao dịch Quy chế Niêm yết và Giao dịch hợp đồng tường lai của SGDCK.

Kết quả (Anh) 1:

17. Regulations on MM17.1. The method listed price-Members must use a separate account for the transaction in MM-Types of orders listed price: limit order (LO).-Implement two-way quote.17.2 liability listed price (to be defined according to each specific product)-Ensure the level difference between the buying price and the selling price must be less than or equal to the level of maximum deviation: deviate Off-level difference = (purchase Price-the price put on sale)/price order 100% x-Ensure the minimum volume of each command listed price (x contract/order);-Ensure the minimum quote time as defined (y% of the duration of the session);-Ensure the minimum existence of commands on the system (n seconds unless the price of the base property change too m%);-Command to create the market not be match of commands and command set to create its own market of that Member;-Type of contract must regionalist: due to current month contract, due next month contract, or the contract maturity, further according to terms in the contract signed between SGDCK and members.17.3. Disclaimer to create the market-The last trading day;-Cases referred to in regulation TTCKPS and Member trading suspend listing rules and trading contracts of SGDCK wall.

Kết quả (Anh) 2:

17. Provisions on MM
17.1. Quotation method
- Members must use separate accounts for transactions MM
- Type quotation command: limit order (LO).
- Perform two-way price quotation.
17.2 Responsibilities quotation (to be specified for each product specific)
- Ensure the difference between the buying price and the selling price must be less than or equal to the maximum deflection diversion:
diversion rate fare = (bid - the price offered for sale) / bid x 100%
- Guarantee the minimum amount of each order quotation (x contract / order);
- Ensure the minimum quotation time prescribed (accounting y% of the session time);
- Ensure a minimum duration command on the system (n seconds unless the price of the underlying asset changes too m%);
- market maker orders not match the proprietary trading orders and command of the main market maker Party;
- contract type to create: contract current month maturity, the contract expiring next month, or the month the contract matures further under the terms in the contract signed between the Stock Exchange and its members.
17.3. Disclaimer market maker
- the last trading day;
- The cases mentioned in the Regulation Member TTCKPS and Suspend Trading Terms Listing Regulation and futures transactions of the Stock Exchange.