Ngày càng nhiều NH nước ngoài không

Ngày càng nhiều NH nước ngoài không ngừng thực hiện kế hoạch hiện diện trên thị trường. Với tiềm lực tài chính cùng với chiến lược phát triển bài bản, hiện các NH nước ngoài chiếm lĩnh thị phần lớn ở những “lãnh địa” NH nội chưa thể bước chân tới.


Điểm đến hấp dẫn

Đầu tháng 3-2015, NH Kasikorn Thái, một trong những NH hàng đầu của Thái Lan với mạng lưới hoạt động trên toàn châu Á đã khai trương văn phòng đại diện tại Hà Nội và TPHCM, sau một thời gian xây dựng mạng lưới dịch vụ ở Việt Nam thông qua việc hợp tác với VietinBank và Agribank.

Việc NH Kasikorn Thái có mặt tại Việt Nam cùng với hàng loạt giấy phép chấp thuận của NHNN cho các NH nước ngoài mở chi nhánh, văn phòng đại diện tại Việt Nam từ giữa năm 2014 đến nay cho thấy, thị trường Việt Nam vẫn đang rất hấp dẫn với các NH ngoại. Trước NH Kasikorn Thái, Việt Nam hiện đã có sự hiện diện của NH liên doanh Việt Thái (Vinasiam Bank) và chi nhánh của NH Bangkok.


Việt Nam là một trong những thị trường NH hấp dẫn nhất khu vực ASEAN, đứng thứ 3 hoặc thứ 2 sau Indonesia, vì sức hút lợi nhuận từ các mảng kinh doanh mà NH nội chưa khai thác được. Nếu đặt ra để so sánh, ngành NH Việt Nam vẫn còn nhiều yếu kém so với NH ngoại. Vì vậy, cần phải sớm chuyển đổi và cải tiến để ít nhất phải có được 1 NH nội có quy mô lớn mang tầm khu vực để cạnh tranh với các NH ngoại, tạo ra tên tuổi cho NH Việt Nam chứ không nên mải quẩn quanh với các hoạt động kinh doanh truyền thống, quy mô nhỏ như hiện nay.

Ông David Hovenden,

Giám đốc điều hành PwC Strategy khu vực ASEAN

Đặc biệt, vài năm gần đây, các NH đến từ Nhật Bản, Hàn Quốc và khu vực ASEAN có xu hướng thâm nhập vào thị trường Việt Nam ngày càng nhiều. Theo thống kê, hiện có khoảng 10 văn phòng đại diện của các NH Hàn Quốc đang có mặt tại Việt Nam. Với Nhật Bản, ngoài khá nhiều NH đã được cấp phép thành lập chi nhánh, văn phòng đại diện, hàng chục NH từ Nhật đã tham gia các buổi xúc tiến thương mại tìm hiểu thị trường Việt Nam.

Sự thâm nhập của các NH trong khu vực ASEAN cũng là một điểm đáng lưu ý. Giữa năm 2014, một số thông tin cho biết CIMB Group Holdings BHD, NH lớn thứ hai Malaysia và có tài sản lớn thứ 5 tại ASEAN, đã có kế hoạch xin giấy phép vào Việt Nam. Hiện thị trường cũng đang có mặt khá nhiều NH đến từ Malaysia như Maybank, Public Bank Berhad, Hong Leong Bank. Bên cạnh đó, “đại gia” DBS, NH lớn nhất ở Singapore cũng là NH hàng đầu ở Hồng Công và là một trong những tập đoàn dịch vụ tài chính lớn nhất châu Á, cũng đã sớm mở chi nhánh tại Việt Nam.

Tính đến nay, thị trường Việt Nam đã có hơn 50 văn phòng đại diện của các NH nước ngoài, 50 chi nhánh NH nước ngoài, 5 NH có 100% vốn nước ngoài gồm Standard Chartered Bank, HSBC, Shinhan Bank, Hong Leong, ANZ và 4 NH liên doanh.

Song song đó, nhiều NH lớn trên thế giới cũng đã sớm có mặt tại Việt Nam thông qua việc mở chi nhánh, văn phòng đại diện nhiều năm nay như Commonwealth Bank (Australia), ING (Hà Lan), Barclays (Anh), Sumitomo Mitsui Financial Group (Nhật Bản), Deutsche Bank (Đức)… Mới đây, NH Pháp BNP Paribas cũng đã được NHNN chấp thuận về nguyên tắc việc thành lập chi nhánh.

Những năm qua, trong khi các NH nội phải vất vả giải hàng loạt bài toán kinh doanh như huy động vốn, tăng trưởng tín dụng, tăng cường năng lực tài chính, xử lý nợ xấu, ổn định hoạt động… thì các NH ngoại hoạt động tại Việt Nam khá thảnh thơi. Mặc dù ít đưa ra các báo cáo hoạt động kinh doanh, nhưng qua một số lần công bố hiếm hoi cũng cho thấy các NH ngoại thu được món lợi nhuận không nhỏ tại thị trường Việt Nam.

Chẳng hạn, năm 2010, Standard Chartered Vietnam cho biết đạt 4,2 triệu USD lợi nhuận trước thuế hay HSBC Việt Nam công bố mức lợi nhuận gần 1.900 tỷ đồng trong báo cáo kết quả kinh doanh của năm 2012.

Độc chiếm “miếng bánh ngon”

Mức lợi nhuận các NH nước ngoài hoạt động tại Việt Nam không được công bố thường xuyên, nhưng theo các chuyên gia tài chính con số này không hề nhỏ bởi họ luôn có được những giao dịch lớn từ thương vụ tư vấn mua bán cổ phần, thu xếp các vụ phát hành trái phiếu, bán lẻ, kinh doanh ngoại tệ, hỗ trợ các doanh nghiệp (DN) FDI…

Sở dĩ họ giành được các “miếng bánh ngon” này vì các NH nước ngoài có tiềm lực tài chính lớn và có định hướng chiến lược rõ ràng khi đến Việt Nam như đầu tư, bán lẻ, tài trợ thương mại, hỗ trợ DN FDI tại Việt Nam… Chẳng hạn trên thị phần bán lẻ, trước khi các NH nội bắt đầu chen chân vào thì những tên tuổi như HSBC, ANZ, CitiBank đã có vị thế lớn trên thị trường với tầm phủ sóng rất rộng, từ các siêu thị, trung tâm thương mại, siêu thị điện máy, gia dụng quy mô lớn đến các chuỗi cửa hàng chuyên cung cấp hàng công nghệ quy mô vừa… để đáp ứng nhu cầu vay tiêu dùng đa dạng của khách hàng.

Trong mảng thẻ, các NH này cũng cạnh tranh rất quyết liệt để phát hành thẻ với ưu đãi cao hơn so với các NH nội để khai thác tiềm năng của thị trường Việt Nam và sớm chiếm thị phần không nhỏ.

Nhóm DN FDI trước nay vẫn nằm trong tầm ngắm của NH nội nhưng khó chen chân vào được, thì hầu hết các NH ngoại đều nắm các khách hàng này trong tay. Lãnh đạo chi nhánh một NHTM lớn tại Đồng Nai thừa nhận, nhiều năm có mặt tại khu vực tập trung đông các khu công nghiệp dành cho DN FDI, nhưng chi nhánh này vẫn không tiếp cận được các DN FDI.

Nguyên nhân vì các DN FDI được chỉ định vay từ tập đoàn mẹ, đồng thời lãi suất cho vay từ các NH ngoại thấp hơn rất nhiều so với NH nội. Năm 2014, thời điểm các NH nội áp dụng lãi suất cho vay ngoại tệ 5-6%/năm, Công ty YKK (Nhật Bản) vay theo chỉ định của công ty mẹ chỉ với lãi suất 0,5%/năm; công ty CFT sản xuất dây đồng (Nhật Bản) vay tại một NH Nhật với hạn mức đến 40 triệu USD, lãi suất 1%/năm.

Vậy nên, dù hoạt động âm thầm hơn các NH trong nước, nhưng các NH ngoại vẫn tăng trưởng tín dụng ấn tượng. Điển hình như NH Bangkok chi nhánh Việt Nam đạt mức tăng trưởng tín dụng 10% trong 9 tháng năm 2014, cao gấp 2,5 lần mức tăng trưởng tín dụng của tất cả các NHTM trong nước cùng thời điểm, trong đó 90% khoản cho vay mới là tín dụng cấp cho các DN FDI.

Ngoài ra, thị trường còn có rất nhiều lĩnh vực chỉ các NH nước ngoài mới đủ lực thực hiện. Chẳng hạn như việc phát hành trái phiếu quốc tế, tháng 10-2014, Bộ Tài chính đại diện cho Chính phủ đã ủy quyền cho các NH gồm Deutsche Bank, HSBC và Standard Chartered Bank giới thiệu tới các nhà đầu tư trái phiếu toàn cầu và đầu tháng 11 đã có đợt phát hành trái phiếu quốc tế 1 tỷ USD với lãi suất khá thấp.

Ngoài sự kiện này, rất nhiều DN lớn của Việt Nam cũng nhờ sự hỗ trợ của các NH ngoại để phát hành trái phiếu quốc tế trong nhiều năm qua. Điển hình là Tập đoàn Masan Consumer được Standard Chartered và Societe Generale Corporate and Investment hỗ trợ phát hành 2.100 tỷ đồng trái phiếu thời hạn 10 năm lần đầu tiên với sự bảo lãnh từ tổ chức đầu tư và bảo lãnh tín dụng CGIF thuộc ADB vào đầu tháng 12.

Hay việc thu xếp tài chính với những khoản vay cực lớn dành cho các DN trong nước cũng chỉ mới có các NH ngoại khai thác được. Như HSBC Việt Nam tiến hành thu xếp cùng Deutsche Pfandbriefbank AG tài trợ khoản vay tín dụng xuất khẩu trị giá 112 triệu USD hỗ trợ hợp đồng mua mới 2 máy bay Airbus 321 của Vietnam Airlines; Tổng công ty Tín Nghĩa được Standard Chartered Việt Nam tài trợ thương mại 22 triệu USD nhằm mục đích phát triển hoạt động kinh doanh cà phê...

Kết quả (Nhật) 1:

海外より多くの NH は常に市場で提示する計画を立てた。戦略の発展に伴い、財源現在海外の NH を支配する大規模な市場「公国」NH インサイダーで共有できないステップに足。魅力的な目的地アジア ネットワーク活動でタイ有数のいずれか早期のカシコーン タイ NH、2015 年 3 月 NH は、VietinBank とアグリバンクとの連携を通じてベトナムにおけるネットワーク ・ サービスの構築時後ハノイとホーチミン市に駐在員事務所を開きました。NH カシコーン タイ NH オープン海外枝の中央銀行によって承認されたライセンスのシリーズと一緒にベトナムで、日付 2014 年半ばからベトナムの代表的なオフィスが示すように、ベトナムの市場はまだ、NH と非常に興味をそそら。NH の前にカシコーン ベトナムそこは NH タイ ベンチャー (Vinasiam 銀行) と NH バンコク支店の存在をされています。ベトナムは、最も魅力的なの 1 つ NH 市場 ASEAN 地域第三または第二に、NH がされていない電源セグメントからの利益はキャビネットを悪用されるので。NH 業界を比較するために着手、ベトナムは NH と比較して多くの弱点をまだ。だから、少なくとも 1 NH 大規模内部地域身長の NH と競合するを取得する必要性すぐに変換され、変更は、伝統的な事業活動と周辺の NH、時として小規模な提示彼女をバウンスするのではなく、ベトナムの名前を作成します。氏の David Hovenden、PwC ceo 戦略 asean特に、最後の数年間、日本、韓国、ASEAN 域内から NH 来る傾向があるよりベトナム市場に参入します。統計によると約 10 代表 NH 韓国がベトナムに存在があります。日本、またかなり多くの NH がライセンスされているとプロモーション セッションがベトナム市場を学ぶ貿易に参加した支店や駐在員事務所、日本から NH の数十を確立します。Sự thâm nhập của các NH trong khu vực ASEAN cũng là một điểm đáng lưu ý. Giữa năm 2014, một số thông tin cho biết CIMB Group Holdings BHD, NH lớn thứ hai Malaysia và có tài sản lớn thứ 5 tại ASEAN, đã có kế hoạch xin giấy phép vào Việt Nam. Hiện thị trường cũng đang có mặt khá nhiều NH đến từ Malaysia như Maybank, Public Bank Berhad, Hong Leong Bank. Bên cạnh đó, “đại gia” DBS, NH lớn nhất ở Singapore cũng là NH hàng đầu ở Hồng Công và là một trong những tập đoàn dịch vụ tài chính lớn nhất châu Á, cũng đã sớm mở chi nhánh tại Việt Nam.Tính đến nay, thị trường Việt Nam đã có hơn 50 văn phòng đại diện của các NH nước ngoài, 50 chi nhánh NH nước ngoài, 5 NH có 100% vốn nước ngoài gồm Standard Chartered Bank, HSBC, Shinhan Bank, Hong Leong, ANZ và 4 NH liên doanh.Song song đó, nhiều NH lớn trên thế giới cũng đã sớm có mặt tại Việt Nam thông qua việc mở chi nhánh, văn phòng đại diện nhiều năm nay như Commonwealth Bank (Australia), ING (Hà Lan), Barclays (Anh), Sumitomo Mitsui Financial Group (Nhật Bản), Deutsche Bank (Đức)… Mới đây, NH Pháp BNP Paribas cũng đã được NHNN chấp thuận về nguyên tắc việc thành lập chi nhánh.年間を通して、NH ながら祖父の資金調達、信用の伸びなど苦戦シリーズ トーナメント ビジネス上の問題、資金力の強化、ベトナムで NH の海外事業、安定した動作、不良債権の処理はかなり外れます。いくつかを与える事業活動報告が、まれな開示の数も示しています、NH 外国通貨はベトナム市場で小さな利益料理ではありません。たとえば、2010年では、標準的なチャーターのベトナムに達した 420 万税前に当該利益のためまたは HSBC ベトナム 2012 年 1 兆 9000 億報告された業績に近く利益水準を発表しました。排他的な「おいしいケーキ」定期的に発行されるベトナムで、金融の専門家によると NH の海外事業の利益水準、少なからずこの彼らは常に取引、株価情報サービス、ビジネスから素晴らしいお得な情報を得るためにの小売社債、外国通貨の取引、企業 (DN) FDI をサポート.Sở dĩ họ giành được các “miếng bánh ngon” này vì các NH nước ngoài có tiềm lực tài chính lớn và có định hướng chiến lược rõ ràng khi đến Việt Nam như đầu tư, bán lẻ, tài trợ thương mại, hỗ trợ DN FDI tại Việt Nam… Chẳng hạn trên thị phần bán lẻ, trước khi các NH nội bắt đầu chen chân vào thì những tên tuổi như HSBC, ANZ, CitiBank đã có vị thế lớn trên thị trường với tầm phủ sóng rất rộng, từ các siêu thị, trung tâm thương mại, siêu thị điện máy, gia dụng quy mô lớn đến các chuỗi cửa hàng chuyên cung cấp hàng công nghệ quy mô vừa… để đáp ứng nhu cầu vay tiêu dùng đa dạng của khách hàng.Trong mảng thẻ, các NH này cũng cạnh tranh rất quyết liệt để phát hành thẻ với ưu đãi cao hơn so với các NH nội để khai thác tiềm năng của thị trường Việt Nam và sớm chiếm thị phần không nhỏ.Nhóm DN FDI trước nay vẫn nằm trong tầm ngắm của NH nội nhưng khó chen chân vào được, thì hầu hết các NH ngoại đều nắm các khách hàng này trong tay. Lãnh đạo chi nhánh một NHTM lớn tại Đồng Nai thừa nhận, nhiều năm có mặt tại khu vực tập trung đông các khu công nghiệp dành cho DN FDI, nhưng chi nhánh này vẫn không tiếp cận được các DN FDI.Nguyên nhân vì các DN FDI được chỉ định vay từ tập đoàn mẹ, đồng thời lãi suất cho vay từ các NH ngoại thấp hơn rất nhiều so với NH nội. Năm 2014, thời điểm các NH nội áp dụng lãi suất cho vay ngoại tệ 5-6%/năm, Công ty YKK (Nhật Bản) vay theo chỉ định của công ty mẹ chỉ với lãi suất 0,5%/năm; công ty CFT sản xuất dây đồng (Nhật Bản) vay tại một NH Nhật với hạn mức đến 40 triệu USD, lãi suất 1%/năm.Vậy nên, dù hoạt động âm thầm hơn các NH trong nước, nhưng các NH ngoại vẫn tăng trưởng tín dụng ấn tượng. Điển hình như NH Bangkok chi nhánh Việt Nam đạt mức tăng trưởng tín dụng 10% trong 9 tháng năm 2014, cao gấp 2,5 lần mức tăng trưởng tín dụng của tất cả các NHTM trong nước cùng thời điểm, trong đó 90% khoản cho vay mới là tín dụng cấp cho các DN FDI.Ngoài ra, thị trường còn có rất nhiều lĩnh vực chỉ các NH nước ngoài mới đủ lực thực hiện. Chẳng hạn như việc phát hành trái phiếu quốc tế, tháng 10-2014, Bộ Tài chính đại diện cho Chính phủ đã ủy quyền cho các NH gồm Deutsche Bank, HSBC và Standard Chartered Bank giới thiệu tới các nhà đầu tư trái phiếu toàn cầu và đầu tháng 11 đã có đợt phát hành trái phiếu quốc tế 1 tỷ USD với lãi suất khá thấp.Ngoài sự kiện này, rất nhiều DN lớn của Việt Nam cũng nhờ sự hỗ trợ của các NH ngoại để phát hành trái phiếu quốc tế trong nhiều năm qua. Điển hình là Tập đoàn Masan Consumer được Standard Chartered và Societe Generale Corporate and Investment hỗ trợ phát hành 2.100 tỷ đồng trái phiếu thời hạn 10 năm lần đầu tiên với sự bảo lãnh từ tổ chức đầu tư và bảo lãnh tín dụng CGIF thuộc ADB vào đầu tháng 12.Hay việc thu xếp tài chính với những khoản vay cực lớn dành cho các DN trong nước cũng chỉ mới có các NH ngoại khai thác được. Như HSBC Việt Nam tiến hành thu xếp cùng Deutsche Pfandbriefbank AG tài trợ khoản vay tín dụng xuất khẩu trị giá 112 triệu USD hỗ trợ hợp đồng mua mới 2 máy bay Airbus 321 của Vietnam Airlines; Tổng công ty Tín Nghĩa được Standard Chartered Việt Nam tài trợ thương mại 22 triệu USD nhằm mục đích phát triển hoạt động kinh doanh cà phê...

Kết quả (Nhật) 2:

子供NH N U UO C U C NK E E TR UO NG V O I TI E ml U およびO I E NL UO C に全彼女n E N NH N UO GMT E ml 大声NH 私のA NL O N でNH U NG " n u T c U - 2015 NH U NH NG UC O A NT O iメートルt U V CH O i C Kasikornm O A n A DJA E A UO NG Vi E R ANG O 先生私。Tr Kasikorn n N NC Vi 南U NG UO NH ng V t C L 私U NG n U N u UY E V O NGO V A Y 、n 彼女あるO メートルためにN ダンプi A 私E N に以下ä トンのアラブI デュオC 1 O I L O ベアリングA ゾーンのU C i o Vi A I N V I T E NH U n e U v c C E ă A e B n c C UO NG Vi 子U 目N V DJA NC V O 、 トンのA n E NH E A デュオCC à L p à 分岐ă 部屋DJA 私E n 心押のええNH  トンをE A N UO NG Vi u C ASEAN C NG E I U Gi CIMBt O E Vi こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、10 - 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー 私U - 2015 O T U NG UC O アジアA NT o V Vi CH O I Vietinbank C Kasikorn A 収集n m A DJA NT A 私UO NG Vi E R ANG O Tr Kasikorn n N NC Vi 南U NG UO NH ng V t C L 私U NG n U N u UY E V O NGO V A Y 、n 彼女あるO メートルためにN ダンプi A 私E N に以下ä トンのアラブI デュオC 1 O I L O ベアリングA ゾーンのU C i o Vi A I N V I T E NH U n e U v c C E ă A e B n c C UO NG Vi 子U 目N V DJA NC V O 、 トンのA n E NH E A デュオCC à L p à 分岐ă 部屋DJA 私E n 心押のええNH  トンをE A N UO NG Vi u C ASEAN C NG E I U Gi CIMBt O E Vi こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、10 - 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー 私U - 2015 O T U NG UC O アジアA NT o V Vi CH O I Vietinbank C Kasikorn A 収集n m A DJA NT A 私UO NG Vi E R ANG O Tr Kasikorn n N NC Vi 南U NG UO NH ng V t C L 私U NG n U N u UY E V O NGO V A Y 、n 彼女あるO メートルためにN ダンプi A 私E N に以下ä トンのアラブI デュオC 1 O I L O ベアリングA ゾーンのU C i o Vi A I N V I T E NH U n e U v c C E ă A e B n c C UO NG Vi 子U 目N V DJA NC V O 、 トンのA n E NH E A デュオCC à L p à 分岐ă 部屋DJA 私E n 心押のええNH  トンをE A N UO NG Vi u C ASEAN C NG E I U Gi CIMBt O E Vi こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、10 - 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー Vi n n NC Vi m O T U NG UO NH ng N T u c L U アラブビジネス NG n u N u UY E V O NGO V A Y 、n 彼女あるO メートルためにN ダンプi A 私E N に以下ä トンのアラブI デュオC 1 O I L O ベアリングA ゾーンのU C i o Vi A I N V I T E NH U n e U v c C E ă A e B n c C UO NG Vi 子U 目N V DJA NC V O 、 トンのA n E NH E A デュオCC à L p à 分岐ă 部屋DJA 私E n 心押のええNH  トンをE A N UO NG Vi u C ASEAN C NG E I U Gi CIMBt O E Vi こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、10 - 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー Vi n n NC Vi m O T U NG UO NH ng N T u c L U アラブビジネス NG n u N u UY E V O NGO V A Y 、n 彼女あるO メートルためにN ダンプi A 私E N に以下ä トンのアラブI デュオC 1 O I L O ベアリングA ゾーンのU C i o Vi A I N V I T E NH U n e U v c C E ă A e B n c C UO NG Vi 子U 目N V DJA NC V O 、 トンのA n E NH E A デュオCC à L p à 分岐ă 部屋DJA 私E n 心押のええNH  トンをE A N UO NG Vi u C ASEAN C NG E I U Gi CIMBt O E Vi こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、月- 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー メートルでCIMBt O E GI VI こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、10 - 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー メートルでCIMBt O E GI VI こんにちはN UO ng U NH U C E O NH U OH NG U NG E OAN D V UO NG Vi A V DJA NC n N C C G HSBC O NH U E GI O IC M T マイクロをCM DJA n m  n M O I E SB CHäP​​ E VI E C A LäP ブランチNG n n i P クレジットマウンドUO NG n L u n ... トンの M M TS A N B NGO デュオL NH UO NG Vi T DJA E L UO Vi B t A ng セキュリティのM E NG NH n B UO U NH levo B O L O NT emplacements t n A n P U P ... S d "MI E NG UO TI ml L C N E NL UO N Vi NH UT U Ch 販売E O IB NH U NG TU U HSBC V L O UO O i N N インソールのU A c 目T O O TI E MN C UO NG Vi E M A NH UO VÂNNÀ A ÂMC n U NGO 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、月- 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー 目中央章i N n U A ... E A c 第O O I o MN C UO NG Vi O m A NH UO VÂNNÀ A n u A NH 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、10 - 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー 目中央章i N n U A ... E A c 第O O I o MN C UO NG Vi O m A NH UO VÂNNÀ A n u A NH 領事NT NHàn M U e P u TI PC ch 第t V U i N n o NGO 5 - 6N B ）O N A M CFT T NH NH IH T 1 A M MH C U NG NGO A P A UO NG TM P UO A nm A P c C A N NG C UO NG R UL V u c n C C N Ch á NG 先生のU VI E 非発行、u 汚CT E 、月- 2014 における金融DJA 私E pH E A インキュベートy E nグラムああはドイツO I UT O u A u u A u CT E 1 O DN U L O NC NG ER S U ハードにU E A N コーポレートおよびインベストメントu 10 N DJA u O DJA UT U a ADB DJA U C E V O U n nn CC ng NH U HSBC Vi E n AG p N D A U P h p ic T ng E T USD NH Uà コーヒー