- Biến phụ thuộc là cơ cấu vốn, thể

- Biến phụ thuộc là cơ cấu vốn, thể hiện qua tỷ số nợ, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản.
- Các biến độc lập là (1) tài sản hữu hình, đo lường bởi tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản, (2) quy mô, đo lường bởi log của doanh thu hàng năm, (3) lợi nhuận, đo lường bởi tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên tổng tài sản, (4) thanh khoản, đo lường bởi hệ số khả năng thanh toán hiện thời, (5) thuế, đo lường bởi tỷ lệ thuế thu nhập doanh nghiệp trên lợi nhuận trước thuế và lãi vay, (6) rủi ro kinh doanh, đo lường bởi độ lệch chuẩn của tỷ suất lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên tổng tài sản của kỳ quá khứ, và (7) lãi suất, đo lường bởi lãi suất trung bình hàng tháng do Ngân hàng quốc gia Romania.
Nghiên cứu sử dụng mô hình Pooled OLS, mô hình tác động cố định sử dụng mô hình bình phương nhỏ nhất biến giả, mô hình tác động cố định với dữ liệu chéo và mô hình tác động ngẫu nhiên. Kiểm định mức độ phù hợp của mô hình bằng thử nghiệm Hausman, và mô hình hồi quy cuối cùng sẽ có những điều chỉnh bởi vấn đề phương sai thay đổi và tự tương quan.

Kết quả (Anh) 1:

-Dependent Variable is capital structure, through debt ratio, short-term debt ratio on total assets, long-term debt ratio on total assets.-Independent variables is (1) tangible assets, measured by the proportion of fixed assets in total assets, (2) the scale, measured by log of annual sales, (3) profit, measured by the rate of profit before tax and interest of the property, (4) liquidity, measured by the coefficient of the current solvency , (4) tax, measured by the rate of corporate income tax on the profit before tax and interest, (6) business risk, measured by the standard deviation of the rate of profit before tax and interest on the total assets of the past, and (7) interest rates, measured by the average monthly interest rate due to the National Bank of Romania.The study used Pooled OLS model, the fixed effects model using the smallest squared pattern variable, fixed effects models with data and random effects models. Testing the relevance of the model by Hausman test, and regression models will finally have the adjusted by variance issues change and correlation.

Kết quả (Anh) 2:

- The dependent variable is the capital structure, expressed by the ratio of debt, short-term debt ratio of total assets, the ratio of long-term debt to total assets.
- The independent variables are (1) tangible assets, measured by the proportion of fixed assets in total assets, (2) the size, measured by the log of annual sales, (3) profit, measured by the ratio of earnings before interest and taxes to total loans assets, (4) liquidity, measured by the coefficient of current liquidity, (5) tax, measured by the ratio of corporate income tax on earnings before interest and taxes, (6) risks business, measured by the standard deviation of the ratio of profit before interest and taxes to total assets of the past period, and (7) the interest rate, measured by the average monthly interest rate by the national Bank of Romania .
Research models using Pooled OLS, fixed effects models using ordinary least squares model dummies, fixed effects models with data crossover and random effects models. Test the relevance of the model by testing Hausman, and final regression model will be adjusted by changing the problem of variance and autocorrelation.