Trên cơ sở phân tích đặc điểm hoạt

Trên cơ sở phân tích đặc điểm hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, luận án đề xuất phương pháp định lượng rủi ro lãi suất bằng độ nhạy cảm lãi suất (PVBP) và giá trị có thể tổn thất (VaR). Phương pháp mới này có tính ưu việt hơn phương pháp đo lường hiện nay (dựa trên khe hở nhạy cảm lãi suất -GAP) ở chỗ PVPB có thể xác định được hậu quả của rủi ro lãi suất, tuy nhiên chưa xác định được xác suất của rủi ro lãi suất, trong khi phương pháp định lượng VaR có thể xác định được cả hậu quả lẫn xác suất của rủi ro lãi suất. Phương pháp mới này hiện nay chưa được áp dụng tại Việt Nam do các nguyên nhân hạn chế về phần mềm quản lý và hệ thống ngân hàng lõi.
Luận án đề xuất chuẩn hóa chính sách quản lý rủi ro lãi suất, trong đó xác định rõ chức năng nhiệm vụ của Hội đồng Quản trị ngân hàng, Ban Giám đốc, Phòng quản lý rủi ro, Phòng kiểm soát nội bộ, qui trình quản lý rủi ro lãi suất trong các ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm bốn bước: nhận dạng, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất, nhằm hoàn thiện qui trình quản lý rủi ro lãi suất tại các ngân hàng này.
Phân tích kinh nghiệm quản lý rủi ro lãi suất tại hai ngân hàng nước ngoài tại Việt nam là HSBC và Calyon -chi nhánh TP HCM, Luận án đã chỉ ra rằng để quản lý rủi ro lãi suất tốt, ngoài việc hiểu thấu đáo các nội dung quản lý rủi ro lãi suất, các ngân hàng thương mại Việt Nam còn cần sự hỗ trợ nhiều của các phần mềm quản lý rủi ro lãi suất và hệ thồng ngân hàng lõi trong việc quản lý rủi ro lãi suất của mình.
Những đề xuất mới rút ra được từ kết quả nghiên cứu, khảo sát của luận án
(1) Luận án đã đưa ra các đề xuất về hạn mức, bao gồm hạn mức về độ nhạy cảm giá trị kinh tế ròng của tài sản và độ nhạy cảm của thu nhập ròng đối với sự thay đổi của lãi suất, nhằm góp phần quản lý rủi ro lãi suất tốt hơn theo các thông lệ quốc tế.
(2) Luận án đề xuất việc sử dụng các sản phẩm phái sinh hiện đang có tại thị trường tài chính Việt Nam, bao gồm hợp đồng kỳ hạn lãi suất (FRAs), hợp đồng hoán đổi lãi suất (IRS), hợp đồng quyền chọn lãi suất (Interest Rate Option) để che chắn rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
(3) Luận án đã đề xuất các điều kiện để áp dụng phương pháp quản lý rủi ro lãi suất bằng phương pháp giá trị có thể tổn thất (Value at Risk) tại các ngân hàng thương mại Việt nam, bao gồm: (1) Cơ sở lãi suất chuẩn tại Việt nam được áp dụng để đo lường rủi ro lãi suất, trong đó kiến nghị giá trị lãi suất VNIBOR (Vietnam InterBank Offered Rate ) cho các kỳ hạn nhỏ hơn 1 năm và lãi suất trái phiếu Chính phủ (Government Bonds) cho các kỳ hạn lớn hơn 1 năm, (2) những thay đổi cần có trong hệ thống ngân hàng lõi (Core Banking) để tăng sức mạnh và tăng tính tương thích với các phần mềm quản lý rủi ro lãi suất đang chào bán trên thế giới, (3) khả năng tự nghiên cứu viết riêng cho mình phần mềm quản lý rủi ro lãi suất tại mỗi ngân hàng thương mại Việt Nam, (4) sự cần thiết phải kiểm chứng các giá trị VaR.


Kết quả (Anh) 1:

On the basis of operational characteristics analysis of risk management of interest rate in the commercial bank of Vietnam, the thesis proposes the quantitative methods of risk with interest rate interest rate sensitivity (PVBP) and the possible values the loss (VaR). This new method has superiority over the current measurement methods (based on the interest rate sensitivity gap-GAP) in that PVPB can determine the effects of interest rate risk, but unknown probability of risk-free interest rate, while quantitative methods VaR can determine both the probability and consequences of risks interest rates. This new approach is currently being applied in Vietnam due to the restrictions on software management and core banking system.
thesis proposal to standardize risk management policy interest rate, which defines clearly the functions and tasks of the Board of the Bank, the Board of Directors, Division of risk management, internal control, the process of interest rate risk management of commercial banks in Vietnam consists of four steps: identification, measurement, monitoring and controlling risks interest rates, aimed at improving the process of interest rate risk management in banks this.
analyses the experience of risk management interest in the two foreign banks in Vietnam are HSBC and Credit Agricole CIB-HCMC branch, The thesis has shown that to a good interest rate risk management, in addition to understanding the content of interest rate risk management of commercial banks, Vietnam still needs the support of the software risk management and remote interest in core banking Thanh market risk management of the interest of his.
new proposals draw from the results of research, thesis survey
(1) thesis submitted proposals for limits, including limits on sensitivity of economic value of net assets and net income of sensitivity with respect to the change of interest rates, aimed at helping to manage risk better interest rates according to the international practices.
(2) the thesis proposes the use of derivative products are currently available in the financial markets in Vietnam, including interest rate futures contract (FRAs), interest rate swap contract (IRS), the interest rate option contracts (Interest Rate Option) to cover the interest rate risk of commercial banks in Vietnam
(3) the thesis proposed the conditions to apply the method of interest risk management by the value method can damage (Value at Risk) at commercial banks in Vietnam, including: (1) basis of the standard interest rate in Vietnam is applied to measure the risk-free interest rate, in which VNIBOR interest value propositions (Vietnam InterBank Offered Rate) for a duration of less than one year and interest rates of government bonds (Government Bonds) for a duration greater than one year, (2) the changes required in the core banking system (Core Banking) to increase power and increased compatibility with the software risk management of interest rate is offered for sale in the world, (3) self study writing his own software to interest rate risk management in each of the Vietnam commercial bank, (4) the need to verify the value of VaR.