Bài nghiên cứu tiến hành phân rã ph

Bài nghiên cứu tiến hành phân rã phương sai (VDF) trong mô hình VAR để bóc tách sự biến thiên của tỷ giá thực (REER) tương đối theo thời gian bởi các cú sốc khác. Tuy nhiên, một lưu ý là thứ tự sắp xếp của các biến trong ma trận tam giác Cholesky sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ kết quả khi tiến hành tính toán VDF và IRFs. Trong bài nghiên cứu này, thứ tự các biến được sắp xếp như sau: d(RR), d(lnM2), d(lnOPEN), d(lnREER), d(lnPROD), d(lnNFA) . Thứ tự này được dựa trên cơ sở gắn hệ quy chiếu theo d(lnREER), các biến đứng sau tỷ giá thực hàm ý rằng không có tác động ngay đến tỷ giá thực mà phải sau thời kỳ trễ, các biến đứng trước sẽ tác động đến tỷ giá thực ngay trong thời kỳ đầu tiên.

Kết quả (Anh) 1:

Research conducted by the decay of variance (VDF) in VAR models to crawls the variability of real exchange rate (REER) relatively over time by other shocks. However, a note is the sort order of the variables in the matrix Cholesky triangle will affect the entire results when conducting calculate VDF and IRFs. In this study, the order of the variables are arranged as follows: d (RR), d (lnM2), d (lnOPEN), d (lnREER), d (lnPROD), d (lnNFA). This order was based on the attached reference by d (lnREER), the variables behind the real rate implies that there is no immediate impact to the real rates that are after the late period, the variables standing will impact real rates right in the first period.

Kết quả (Anh) 2:

The study is conducted decomposition of variance (VDF) in the VAR model to peel the variability of the real exchange rate (REER) relative over time by other shocks. However, a note that the sort order of the variables in the Cholesky triangular matrix will affect the entire outcome when conducting calculations and IRFs VDF. In this study, the order of the variables are arranged as follows: d (RR), d (lnM2), d (lnOPEN), d (lnREER), d (lnPROD), d (lnNFA). This order is based on a frame of reference attached under d (lnREER), the variables behind the real exchange rate implies that there is no immediate impact to the real exchange rate which must later period is late, the variable will stand before operation right up to the real exchange rate in the first period.