Amalendu Bhunia và Somnath Mukhuti

Amalendu Bhunia và Somnath Mukhuti (2012) nghiên cứu các yếu tố rủi ro tài chính của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Bombay tại Ấn Độ. Nghiên cứu sử dụng thống kê mô tả, phân tích tương quan và phân tích hồi quy mô hình Alexander Bathory đối với dữ liệu thứ cấp lấy từ báo cáo tài chính của 513 doanh nghiệp trong giai đoạn 2010 – 2011.
Biến phụ thuộc là rủi ro tài chính, đo lường bằng mô hình Alexander Bathory.
Các biến độc lập bao gồm: (1) cơ cấu nợ, được đo lường bởi hệ số nợ ngắn hạn trên nợ dài hạn; (2) khả năng thanh toán, đo lường bởi hệ số khả năng thanh toán hiện thời, hệ số khả năng thanh toán nhanh và tỷ số nợ; (3) hiệu quả tài chính, đo lường bởi tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu và suất sinh lời trên tài sản; (4) khả năng hoạt động, đo lường bởi vòng quay tồn kho, vòng quay tài sản cố định, vòng quay tổng tài sản và vòng quay các khoản phải thu; (5) cơ cấu vốn, đo lường bởi tỷ số tự tài trợ và tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản.
Kết quả phân tích hồi quy và thực hiện các kiểm định cho thấy:
- Rủi ro tài chính có quan hệ trái chiều đáng kể với khả năng thanh toán, đặc biệt là hệ số khả năng thanh toán hiện thời, kết quả này phù hợp với giả thuyết.
- Rủi ro tài chính có quan hệ trái chiều đáng kể với hiệu quả tài chính, đặc biệt là tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu, kết quả này phù hợp với giả thuyết.
- Rủi ro tài chính có quan hệ trái chiều đáng kể với cơ cấu vốn kết quả này phù hợp với giả thuyết.
- Rủi ro tài chính không có quan hệ với cơ cấu nợ và khả năng hoạt động, điều này trái ngược lại với giả thuyết.

Kết quả (Anh) 1:

Amalendu Bhunia and Somnath Mukhuti (2012) studies the risk factors of financial businesses listed on the Bombay Stock Exchange in India. The study used descriptive statistics, correlation analysis and regression analysis model Alexander Bathory for the secondary data taken from the financial statements of the 513 businesses in the period 2010-2011.Dependent variable is financial risk, measured by Alexander model Bathory.Independent variables include: (1) the structure of the debt, are measured by the coefficient of short-term debt long-term debt on; (2) liquidity, measured by the coefficient of the current solvency, liquidity and debt ratio quickly; (3) financial effect, measured by the rate of profit on net sales and performance yields on the property; (4) the ability to measure activities by inventory rotation, rotation, rotation fixed assets total assets and receivables; (5) the capital structure, measured by the ratio of self funded and the proportion of fixed assets in total assets.Regression analysis results and make the inspection show:-Financial risks have left significant dimensional relations with liquidity, particularly solvency coefficients, this result consistent with the hypothesis.-Financial risks have left significant dimensional relations with financial performance, especially the rate of net profit on sales, this result consistent with the hypothesis.-Financial risks have left significant dimensional relations with capital structure results consistent with the hypothesis.-Financial risk had no relation to the structure of the debt and the ability to operate, this is in contrast with a hypothesis.

Kết quả (Anh) 2:

Amalendu Bhunia and Somnath Mukhuti (2012) studies the financial risk factors of enterprises listed on the Bombay Stock Exchange in India. Research using descriptive statistics, correlation analysis and regression analysis model for Alexander Bathory secondary data taken from the financial statements of 513 enterprises in the period 2010 - 2011. The
dependent variable is the risk financial risk, measured by Alexander Bathory model.
The independent variables are: (1) debt structure, as measured by short-term debt ratio on long-term debt; (2) ability to pay, measured by the coefficient of current liquidity, solvency ratio and the ratio of debt quickly; (3) the financial performance, measured by net profit margin on sales and profitability on the assets; (4) ability to operate, measured by the rotation of inventories, fixed assets turnover, total asset turnover and accounts receivable turnover; (5) The capital structure, measured by the ratio of self-financing and the share of fixed assets in total assets.
Results of regression analysis and implementation of the testing showed that:
- Financial risks related significant mixed with solvency, especially solvency ratio current results are consistent with the hypothesis.
- financial risks have significant inverse relationship with financial performance, characteristics especially net profit margin on sales, the results are consistent with the hypothesis.
- financial risks have a significant inverse relationship with the resulting capital structure is consistent with the hypothesis.
- financial risks has no relation to the debt structure and operational capabilities, which contradicts the hypothesis.