PVG là doanh nghiệp kinh doanh khí

PVG là doanh nghiệp kinh doanh khí hóa lỏng LPG.
Từ tháng 8/2015, PVG sẽ phân phối khoảng 30% sản lượng khí CNG tại mỏ Thái Bình, tương ứng khoảng 50 triệu m3/năm.
Tuy nhiên, đây không những là mảng kinh doanh mới của công ty mà còn phải cạnh tranh với 2 doanh nghiệp đang kinh doanh CNG là PGD và CNG.
Trong bối cảnh giá dầu được dự báo tiếp tục ở mức thấp, chúng tôi nhận định mảng kinh doanh CNG sẽ chưa mang lại sự tăng trưởng cho công ty.
Đối với mảng phân phối LPG, giá LPG được kỳ vọng tăng nhẹ và việc mở rộng thị trường miền Trung sẽ giúp doanh thu của PVG tăng nhẹ.
Tuy nhiên, do từ quý 3/2015 phát sinh khoản vay dài hạn 100 tỷ để đầu tư dự án Tổng kho Đà Nẵng làm cho chi phí lãi vay năm 2016 tăng mạnh.
Do đó, chúng tôi nhận định PVG sẽ duy trì lợi nhuận ổn định trong năm 2016.
Chúng tôi dự báo doanh thu và LNST năm 2016 của PVG lần lượt là 2,941 tỷ đồng và 27 tỷ đồng, EPS đạt 809 đồng/cổ phiếu.
P/E forward tại ngày 29/01/2016 của PVG là 9.27, tương đối cao so với các cổ phiếu dầu khí của Việt Nam.
P/B của PVG đang ở mức thấp nhất trong ngành, P/B forward 2016 là 0.55.

Kết quả (Nhật) 1:

PVG は LPG 事業 LPG です。2015 年 8 月から上海はそれぞれ約 5000 万 m 3/年、太平洋に鉱山で CNG ガス生産の約 30% を配布します。しかし、これは企業と競合する新しい企業の配列はない 2 CNG は PGD と CNG。オイルの価格のコンテキストで CNG は会社の成長をもたらすことはありませんビジネス配列特定された低レベルで継続すると予想されます。板分布 LPG、LPG の価格はわずかに上昇する見込みし、中央市場の拡大は PVG 若干増加の販売を助けます。しかし、あなたから 3/2015 1000 億ダナン倉庫合計プロジェクトへの投資への長期貸付金を発生させるので経費 2016年バラ急激。したがって、2016 年の PVG の安定した収益を保持します。私たち売上予測、LNST 2016 の PVG 29 億 4100 万それぞれと 270 億、EPS 809/ストックに達した。2016 年 6 月 29 日の PVG の前方 P/E は比較的高い、ベトナムの石油・ ガス備蓄 9.27 と比較しています。PVG の P/B が業界で最も低い、P ・ B 前方 2016年は 0.55。

Kết quả (Nhật) 2:

PVGは、ビジネス・エンタープライズ・LPGである。
月2015分の8から、PVGは、鉱山CNG太平洋で約5000万立方メートル/年に相当する生産量の約30％を配布します。
しかし、これは配列ではありません同社の新しいビジネスだけでなく、2つのビジネス・企業と競合するとCNG CNGはPGDである。
原油価格のコンテキストで低水準で継続すると予想され、我々は、企業がCNGを持っていないと考えています会社の成長。
LPG分布セグメントのは、LPGの価格はわずかに上昇すると予想し、PVG収入の中央市場を助ける拡大はわずかに増加している。
しかし、四半期2015分の3から発生による金額ダナンデポが借入コストは2016年に急激に上昇させる投資プロジェクトのための長期借入金千億
したがって、我々はPVGは、2016年に安定した収益を維持することを信じて
、我々は収益を予測PVG 2016とPATそれぞれ2941億円、270億、809ドン/株のEPS。
P / Eフォワードとして2016年1月29日午前9時27 PVGでは、他の石油備蓄と比較して相対的に高く、ベトナムのガス。
PVGのP / Bは、業界で最も低いレベルにあり、P / Bは、前方0.55、2016年です。