Đối với phương pháp tính toán VaR c

Đối với phương pháp tính toán VaR cho danh mục gồm N chứng khoán, chúng tađã giả định các tỷ suất sinh lợi tuân theo quy luật phân phối chuẩn. Tuy nhiênnhững phân phối tỷ suất sinh lợi của quyền chọn danh mục thường không phải làmột phân phối chuẩn. Vì vậy rất khó để xác định tỷ suất sinh lợi của quyền chọn.Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng cũng như phương sai của vị thế quyền chọn cũng khôngcho chính xác kết quả mong muốn. Do đó, để xác định kết quả của quyền chọn, ta sẽ sử dụng delta thay cho mô hình định giá quyền chọn

Kết quả (Anh) 1:

As for the method of calculating VaR to the categories include stock, N we assume profitable rates comply with the rules of the standard distribution. However, the rate of profitable distribution nhiênnhững of the right to choose the category often were not the normal distribution. So it is difficult to determine the rate of profitable option. The expected profit rate as well as the variance of the position option is also khôngcho exactly the results you want. Therefore, to determine the result of the right to choose, we will use the delta instead of option pricing model

Kết quả (Anh) 2:

For VaR calculation methods for securities portfolio consisting of N, we assume kamma yielding followed the rules of a normal distribution. But nhiennhung distribution yielding portfolio of options is often NOT an normal distribution. So it is difficult to determine the yielding of rights chon.Ty expected rate of return as well as the variance of the option position khongcho also exactly the desired result. Therefore, to determine the outcome of the option, we will use the delta instead of the option pricing model