Trong một trong những bí mật giữ tồ

Trong một trong những bí mật giữ tồi tệ nhất trong lịch sử kinh tế, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ chính thức tăng lãi suất cơ bản lên 0,25% vào hôm thứ Tư. Đây là lần tăng đầu tiên kể từ năm 2006 và kết thúc tàn dư còn lại cuối cùng của cuộc khủng hoảng tài chính.

Nhưng bây giờ vui vẻ bắt đầu. Giá đã ngồi ở mức zero-cho lịch sử bảy năm đến ngày. Sau khi một đoạn dài như vậy tiền giá rẻ, có vẻ như căng thẳng hơn bình thường về những gì sẽ xảy ra. Thị trường chứng khoán đã xoay tròn trong tháng qua. Một số trong đó đã được vì giá dầu, và lo lắng rằng các công ty, đặc biệt là các công ty năng lượng, có thể không có khả năng trả nợ của họ. Nhưng ít nhất là một số lo lắng là về lãi suất.

Đó là bởi vì quyết định hôm thứ Tư là không bình thường. Thông thường, bảy thành viên trong hội đồng quản trị đồng ý để di chuyển lên lãi suất để chống lạm phát. Nhưng khoảng thời gian này chưa có nhiều lạm phát. Và nền kinh tế đang phát triển với một tốc độ yếu hơn khi Fed đã tăng lãi trước. Tuy nhiên, thông báo Chủ tịch Janet Yellen xuất hiện để đi ra khỏi một mong muốn cung cấp cho FED một cách để đối phó với tình trạng suy thoái của nền kinh tế trong tương lai. Giữ tốc độ bằng không cung cấp cho nó ít tin tưởng nếu Fed cần để giúp kích thích thị trường.

Nó cũng lạ đối với các ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng lãi suất, trong khi các ngân hàng trung ương châu Âu và Nhật Bản tiếp tục thấp hơn mức lãi suất tương ứng của họ để thử để vượt qua cái bướu cuối cùng của thời kỳ suy thoái của chính họ. Đó là khả năng thêm vào những biến động của thị trường sau khi tăng lãi suất xảy ra.

Làm thế nào sẽ tác động này, bạn?

Đối với cổ phiếu, tăng lãi suất đầu tiên có khả năng chủ yếu là giá vào thị trường chứng khoán. Những gì xảy ra tiếp theo là một ẩn số lớn hơn. Nhìn vào thị trường tiền tệ, Martin Hochstein của Allianz Global Investors ước tính rằng các nhà đầu tư tin rằng Fed cuối cùng sẽ nâng lãi suất lên 1,2% vào năm 2017. Tuy nhiên, theo dự đoán kinh tế của FED, giá có thể sẽ đạt 2,6% vào năm 2017. Trong lịch sử nói Mặc dù vậy, Hochstein thấy rằng các nhà phân tích đánh giá thấp ba chu kỳ tăng lãi suất cuối cùng. Vì vậy mà tỷ lệ 1,4 điểm khác biệt là một "khoảng cách rất lớn mà có thể bắt đầu một số rắc rối," thêm Hochstein.

Nếu Fed kết thúc lên nâng giá cao hơn và nhanh hơn so với các nhà đầu tư hy vọng rằng có thể sẽ không tốt cho thị trường chứng khoán. Goldman Sachs cho rằng giá trị của các thị trường chứng khoán có xu hướng giảm xuống từ 10% trong năm đầu tiên của chu kỳ thắt chặt. Trong quá khứ, cổ phiếu năng lượng, công nghiệp và công nghệ thường tốt hơn các khu vực khác của nền kinh tế trong một chu kỳ lãi suất tăng cao. Nhưng với giá dầu giảm và nhu cầu thấp hơn từ các thị trường mới nổi, mọi thứ có thể diễn ra khác nhau thời gian này, ít nhất là cho năng lượng và công nghiệp.

Các ngân hàng thường được chỉ vào mua như tiềm năng khi lãi suất tăng. Và cổ phiếu của các ngân hàng lớn nhất đã tăng lên gần đây. Đó là bởi vì họ có thể được hưởng lợi từ lãi suất cao hơn miễn là họ không có để vượt qua mà lãi suất cao hơn ra cho khách hàng vay. Nhưng dữ liệu TIAA-CREF cho thấy rằng tài chính chỉ vượt trội so với thị trường 14% thời gian, giảm trung bình 4%. Tiện ích có xu hướng kém hiệu quả khi giá tăng. Ngành đã trở -5,8% trên trung bình, nếu bạn loại trừ đốm sáng năm 2004. Nhưng năm 2004 cho thấy có thể có những bất ngờ. Trong đó thắt chặt vòng, tiện ích đã tăng 28%.

Đối với trái phiếu, khi lãi suất tăng, giá giảm. Và thời gian này có thể tồi tệ hơn so với bình thường. Đó là bởi vì lãi suất rất thấp, họ sẽ không bù đắp cho giá giảm. Sử dụng sản lượng hiện nay, Hochstein chạy mô phỏng sử dụng qua lãi suất tăng lên, thấy rằng trái phiếu kho bạc ngắn hạn có thể giảm nhiều như 1,3%, trong khi những người thân lâu dài có thể giảm xuống 10,4%, nếu tăng lãi suất tiến hành như thị trường nghĩ. Lãi suất hiện hành của trái phiếu kho bạc 10 năm là 2,3%. Có nghĩa là nó có thể đưa bạn năm năm để kiếm lại lợi ích gì bạn bị mất giá hơn một năm. Vì vậy, trong khi trái phiếu thường là một nơi an toàn hơn cho các khoản đầu tư của bạn, những ngày này mà có thể không phải là trường hợp, đặc biệt là xem xét những lo ngại ngày càng tăng về chất lượng tín dụng của công ty.

Lợi ích có thể là bất cứ ai có tiền trong tài khoản ngân hàng. Theo số liệu từ Cục Dự trữ Liên bang, các hộ gia đình Mỹ và phi lợi nhuận (Fed kết hợp hai loại) chỉ có hơn 8,3 nghìn tỷ $ trong tài khoản tiết kiệm ngân hàng. Vì vậy, tăng 0,25% có thể có nghĩa là thêm một $ 21000000000 trong lãi, hoặc khoảng $ 163 cho mỗi hộ gia đình Mỹ, một năm. Nhưng, một lần nữa, nó không phải là rõ ràng rằng các ngân hàng sẽ thực sự vượt qua đó đặc biệt quan tâm cùng để tiết kiệm.

Khi cho vay, đã có một khoảng cách lớn giữa lãi suất và những gì hầu hết mọi người trả tiền trên thẻ tín dụng của họ. Greg McBride của Bankrate.com nói nó thường mất tăng lãi suất nhiều hơn một suất để tác động đến tỷ lệ thẻ tín dụng. Các khoản vay lãi suất nhà biến thường điều chỉnh mỗi năm một lần.

Kết quả (Anh) 1:

In one of the worst kept secrets in the history of Economics, the Federal Reserve is expected to raise official interest rates up 0.25% base on Wednesday. It was the first increase since 2006 and ends the last remaining remnant of the financial crisis. But now the fun starts. Price was sitting at the zero-for-seven year history to date. After a long piece so cheap money, it seems the tension than usual about what will happen. The stock market was spinning in the past month. Some of that was because the price of oil, and worry that companies, especially energy companies, could not afford to pay their debt. But at least some worries about interest rates. That's because Wednesday's decision is not unusual. Usually, the seven members of the Board agreed to move up interest rates to fight inflation. But this time around there is more inflation. And the economy is growing at a weaker pace than when the Fed has raised interest rates ahead. However, informed President Janet Yellen appeared to go out of a desire to give the FED a way to deal with the recession of the economy in the future. Keep the speed by not providing it at least trust if the Fed needed to help stimulate the market. It's also strange to the U.S. Central Bank will raise interest rates, while the European Central Bank and Japan continue to lower their respective interest rates to try to overcome the final hump of the recession on their own. That is likely to add to the volatility of the market after a rise in interest rates occur. How will this impact you? As for stocks, the first interest rate increase is likely mostly the price into the stock market. What happens next is a hidden number. Look at the currency market, Martin Hochstein of Allianz Global Investors estimates that investors believe that the Fed will eventually raise interest rates up 1.2% in 2017. However, according to the FED's economic predictions, prices will likely hit 2.6 percent in 2017. Historically speaking though, Hochstein found that analysts are underestimating the three cycles of the last interest rate increase. So which 1.4 percentage point difference is a "huge gap which can start some trouble," added Hochstein. If the Fed ends up raising the prices higher and faster than the investors hope that might not be good for the stock market. Goldman Sachs said that the value of the stock market tend to fall down from 10% in the first year of the cycle of tightening. In the past, stocks of energy, industry and technology is often better than other areas of the economy in a cycle of rising interest rates. But with falling oil prices and lower demand from the emerging markets, everything can happen differently this time, at least for energy and industry. The Bank usually only buy as potential when interest rates rise. And the stocks of the biggest banks have increased recently. That's because they can benefit from higher interest rates as long as they don't have to pass that higher interest rates for borrowers. But TIAA-CREF data shows that only financial market superior to 14% of the time, the average reduction of 4%. Utilities tend to be less efficient when prices increase. The industry has become-5.8% on average, if you exclude the light spots in 2004. But 2004 showed that there may be unexpected. In that round of tightening, the utility has increased 28%. As for bonds, when interest rates rise, prices drop. And this time could be worse than usual. That's because interest rates are so low, they will not compensate for the reduced price. Using the current output, Hochstein run use through increased interest rates, found that short-term Treasury bonds can lose as much as 1.3%, while the long-term ones can be reduced to 10.4%, if rising interest in progress as the market thinks. The current interest rate of the 10-year Treasury bond is 2.3%. Which means it might take you five years to earn back what benefits you missed more than a year. So, while conventional bonds are a safer place for your investments, these days that may not be the case, especially considering the growing fears about the company's credit quality. Benefits may be anyone with money in your bank account. According to data from the Federal Reserve, the American household and non-profit (Fed to combine two categories) just over 8.3 trillion $ in bank savings accounts. So, up 0.25% could mean an additional $ 21000000000 in interest, or about $ 163 per American household, a year. But, again, it is not clear that the banks will actually pass it of special interest to save. When the loans, there was a large gap between interest rates and what most people pay on their credit card. Greg McBride of Bankrate.com says it usually takes more than one interest rate increase capacity to impact credit card rate. Interest rate home loans typically adjust once a year.

Kết quả (Anh) 2:

In one of the worst kept secrets in the history of the economy, the Federal Reserve is expected to officially increase the base rate to 0.25% on Wednesday. This is the first increase since 2006, and ends the last remaining remnants of the financial crisis.

But now the fun begins. Price was sitting at zero-seven-year history to date. After such a long stretch cheap money, it seems tense than usual about what will happen. The stock market has spun in the last month. Some of it was because the price of oil, and worried that companies, particularly energy companies, may not be able to pay their debts. But at least some anxiety about interest rates.

That's because Wednesday's decision is unusual. Typically, seven members of the board agreed to move on interest rates to fight inflation. But this time no more inflation. And the economy is growing at a weaker pace than the previous Fed rate hikes. However, informed President Janet Yellen appeared to come out of a desire to give the Fed a way to cope with the downturn of the economy in the future. Keeping pace with not give it less trust if the Fed needed to help stimulate the market.

It is foreign to the US central bank will raise interest rates, while the European Central Bank and Japan continue to lower interest rates to their corresponding test to pass the final hump of the recession on their own. It is the ability to add to the volatility of the market after the interest rate increase occurs.

How will this impact you?

For stocks, the first rate hike likely mainly on market prices stock. What happens next is a bigger mystery. Looking at the currency market, the Allianz Global Investors Martin Hochstein estimated that investors believe the Fed will eventually raise interest rates to 1.2% in 2017. However, according to the Fed's economic forecasts, price is likely to reach 2.6% in 2017. Historically speaking, though, Hochstein found that analysts underestimate the three cycles last rate hike. So that rate differences 1.4 is a "huge gap which can start some trouble," added Hochstein.

If the Fed ends up raising prices higher and faster than investors hope that there will not be good for the stock market. Goldman Sachs said that the value of the stock market tends to decrease from 10% in the first year of the tightening cycle. In the past, energy stocks, industry and technology is often better than other areas of the economy in a rising interest rate cycle. But falling oil prices and lower demand from the emerging markets, things are different can happen this time, at least for energy and industry.

The bank is often pointed to as potential buyers when interest rates rise. And shares of the largest banks have increased recently. That is because they are able to benefit from higher interest rates as long as they do not have to pass that higher interest rates for borrowers. TIAA-CREF But data shows that finance is only outperformed the market 14% of the time, the average decrease of 4%. Utilities tend ineffective when prices rise. The industry has become -5.8% on average, if you exclude the blip in 2004. But in 2004 found that there may be unexpected. In it tightened round, utilities were up 28%.

For bonds, when interest rates rise, prices fall. And this time could be worse than usual. That's because interest rates are low, they will not compensate for falling prices. Using the output current, run simulation Hochstein use through increased interest rates, found that short-term treasury bonds may fall as much as 1.3%, while long-term ones can be reduced to 10, 4%, if interest rates rise as the market thinks conduct. Current interest rate of 10-year treasury bonds was 2.3%. Which means it can take you five years to earn back what you lost interest more than a year. So, while the bond is usually a safer place for your investments, these days that can not be the case, especially considering the growing concerns about credit quality of the company.

the benefit is that anyone can have money in your bank account. According to data from the Federal Reserve System, the US households and nonprofit (Fed combines two types) just over $ 8.3 trillion in bank savings accounts. Therefore, an increase of 0.25% could mean an additional $ 21 billion in interest, or about $ 163 for each US household, per year. But, again, it is not clear that the banks will actually pass along that special attention to saving.

When the loan, there was a large gap between interest rates and what most people pay on their credit card. Greg McBride of Bankrate.com says it usually takes more than one rate hike to impact interest rate credit card. The variable home loan interest rates are usually adjusted once a year.