Trên thị trường có khoảng 2000 tổ c

Trên thị trường có khoảng 2000 tổ chức nhận tiền gửi nhưng chỉ một số ngân
hàng lớn đã thống trị lĩnh vực này. Sáu ngân hàng thành phố (city bank) là các
ngân hàng thương mại lớn, bốn trong số đó thuộc về ba nhóm ngân hàng lớn
(megabanks) nắm giữ khoảng 51% tài sản ngành ngân hàng. Các ngân hàng
không chỉ có quan hệ chặt chẽ với các nhóm ngành công nghiệp lớn mà còn
cho vay đối với doanh nghiệp nhỏ. Sáu ngân hàng tín thác (trust bank) tập
trung vào cả thương mại và tin tưởng ngân hàng, bao gồm cả các dịch vụ quản
lý tài sản cho các tập đoàn lớn (thường được định hướng xuất khẩu). Các ngân
hàng khu vực (regional bank) thường có trụ sở tại thành phố chính của tỉnh và
tài trợ chủ yếu là các doanh nghiệp địa phương và chính phủ. Kể từ đầu những
năm 2000, hợp nhất trong lĩnh vực này còn hạn chế. Ngân hàng nước ngoài
đóng một vai nhỏ trong thị trường trong nước, họ tập trung chủ yếu vào đầu tư
và dẫn vốn kinh doanh ở các ngân hàng tư nhân, và cổ phiếu của họ về tài sản
ngành công nghiệp đã giảm xuống chỉ còn 3,5 phần trăm trong năm 2010 từ 7
% trong năm 2006.Ngân hàng bưu điện Nhật Bản đại diện 12% tài sản của tất
cả các tổ chức nhận tiền gửi (bao gồm cả các ngân hàng và tổ chức tài chính
hợp tác xã), và là tổ chức nhận tiền gửi lớn nhất trên thế giới.
Trong lĩnh vực bảo hiểm, lãi suất thấp và giá cổ phiếu giảm trong cuối những
năm 1990 và đầu những năm 2000 đã gây sức ép đáng kể về ngành công
nghiệp và dẫn đến hợp nhất. Tính đến cuối năm 2010, tổng tài sản của ngành
bảo hiểm chiếm 78% GDP, trong đó khoảng 80% là trong lĩnh vực bảo hiểm
nhân thọ. Khoảng một phần ba tài sản trong lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ thuộc
về Bảo hiểm bưu điện Nhật Bản, công ty bảo hiểm nhân thọ lớn nhất trên thế
giới, và hầu hết các phần còn lại một trong số ít các công ty bảo hiểm lớn. Lĩnh
vực phi nhân thọ chủ yếu là bảo hiểm xe máy (gần hai phần ba của thị trường).
Khoảng 6% doanh nghiệp phi nhân thọ và dưới 2% doanh nghiệp nhân thọ là
tái bảo hiểm, tập trung ở thị trường địa phương. Nhìn chung, dưới 1% của
doanh nghiệp bảo hiểm được tái bảo hiểm ra nước ngoài và dưới 1% phí bảo
hiểm của công ty bảo hiểm Nhật Bản liên quan đến tái bảo hiểm rủi ro nước
ngoài.
Tham gia trực tiếp của chính phủ trong hệ thống tài chính đã giảm trong thập
kỷ qua nhưng vẫn còn đáng kể. Chính phủ giữ lại quyền sở hữu các tổ chức tài
chính quan trọng thuộc Chính phủ thông qua một công ty cổ phần, bao gồm
Ngân hàng bưu điện Nhật Bản (JPB) và Bảo hiểm bưu điện Nhật Bản (JPI).
Ngoài ra, bảo lãnh tín dụng công đã được mở rộng trong những năm gần đây
khoản nợ tương đương khoảng 8% GDP
Đối mặt với sự tăng trưởng và nhu cầu tín dụng nội địa thấp, các tổ chức tài
chính đã ngày càng mở rộng hoạt động ra nước ngoài đặc biệt là ở châu Á. Số
tiền đòi bồi thường quốc tế của các ngân hàng Nhật Bản tăng gấp đôi từ 1,3
nghìn tỷ USD lên 2,7 nghìn tỷ USD từ năm 2004 đến năm 2010. Mỹ vẫn là
điểm đến chính, nhưng cổ phiếu của châu Á đã tăng lên khoảng 15% rủi ro
nước ngoài. Đồng yên tăng giá và hoạt động trong nước yếu có thể thúc đẩy
tiếp tục mở rộng ở nước ngoài của các tổ chức tài chính của Nhật Bản với thị
trường tài chính toàn cầu và khu vực.
Sở hữu chéo giữa các tập đoàn tài chính hầu hết giảm, trừ các công ty bảo
hiểm. Ví dụ, các công ty bảo hiểm nắm giữ khoảng 8% cổ phiếu ngân hàng
trong năm 2001 nhưng chỉ còn 2% trong năm 2010.
Khu vực công ty chứng khoán là tương đối nhỏ, và lợi nhuận thấp đã dẫn đến
hợp nhất. Nhìn chung, các công ty chứng khoán Nhật Bản theo đuổi mô hình
kinh doanh cũ và thu nhập xuất phát chủ yếu từ tiền hoa hồng (khoảng 70%
của doanh thu thuần từ hoạt động) chứ không phải là kinh doanh độc quyền.
Điều này trái ngược với các ngân hàng đầu tư toàn cầu khác với doanh thu
thương mại chiếm khoảng 46-60% tổng thu nhập. Đổi mới tài chính trong phân
khúc bán lẻ đã được duy trì trong một thập kỷ qua, nhưng phạm vi còn phát
triển hơn nữa. Trong khi tiếp tục duy trì hơn 50 phần trăm của tài sản tài chính
trong tiền gửi, các hộ gia đình Nhật Bản đã dần dần tìm lợi nhuận cao hơn
bằng cách đa dạng hóa sang ủy thác đầu tư (quỹ Toushin), ủy thác đầu tư bất
động sản Nhật Bản (J-REITs) -ETFs/ETNs-, và bán lẻ tài khoản giao dịch
ngoại hối. Tuy nhiên, số lượng các quỹ vẫn còn khiêm tốn so với các thị trường
phát triển khác.
Khu vực hưu trí, bao gồm cả lương hưu công cộng và tư nhân, là một phần
quan trọng của hệ thống tài chính. Quỹ hưu trí nắm giữ một lượng tài sản lớntổng cộng khoảng 287 tỷ Yên tính đến cuối năm 2011, bao gồm cả các khoản
đầu tư đáng kể vào trái phiếu Chính phủ (JGB).
Ngoài thị trường trái phiếu thị trường vốn tại Nhật Bản là nhỏ so với các quốc
gia khác trong nhóm G7. Thị trường nợ công của Nhật Bản là lớn nhất trên thế
giới, cả về quy mô tuyệt đối và tương đối so với GDP. Trong năm 2011, lượng
trái phiếu chính phủ Nhật Bản đứng ở mức khoảng 12 nghìn tỷ USD, vượt tổng
mức tín dụng ngân hàng trong nước. Hoạt động trong thị trường tài trợ ngắn
hạn vẫn còn hạn chế cho sự phong phú của