Những thay đổi về mặt pháp lý như t

Những thay đổi về mặt pháp lý như trên đã đáp ứng sự thay đổi của thực tiễn, tăng cường hiệu quả quản lý nhà nước, hạn chế tác động bất lợi của hoạt động kinh doanh vàng đến CSTT, tỷ giá, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của người dân và đó cũng chính là bước tiến quan trọng trong lộ trình chống vàng hóa trong nền kinh tế.
Trên cơ sở pháp lý mới ban hành, NHNN cũng đẩy nhanh việc chuyển quan hệ huy động-cho vay vàng sang quan hệ mua, bán vàng trên thị trường, đấu thầu vàng thông qua việc chỉ đạo đẩy nhanh việc tất toán số dư huy động vàng và giảm số dư cho vay vốn bằng vàng; giám sát chặt chẽ việc TCTD thực hiện lộ trình tất toán số dư cho vay vốn bằng vàng. Nhờ vậy, thị trường vàng ngày càng đi vào ổn định, tự điều tiết theo quy luật cung cầu; không còn các “cơn sốt” vàng gây bất ổn kinh tế ngay cả khi giá vàng thế giới có biến động, tình trạng “vàng hóa” từng bước được ngăn chặn, qua đó góp phần ổn định thị trường ngoại hối và kinh tế vĩ mô.
Đến tháng 4/2015, các TCTD đã giảm dần số dư cho vay bằng vàng, dư nợ cho vay vàng của toàn hệ thống (giảm 90% so với ngày 30/4/2012). Điều đó đã loại bỏ toàn bộ rủi ro liên quan đến sự biến động giá vàng và chấm dứt tình trạng vàng hóa trong hệ thống TCTD.
Chính sách tín dụng theo hướng tháo gỡ khó khăn cho khu vực sản xuất, kinh doanh, hỗ trợ đắc lực chuyển dịch cơ cấu và chuyển đổi mô hình tăng trưởng
Trong vòng 2 năm 2010, 2011, trước hai thách thức lớn của nền kinh tế là lạm phát cao và khu vực sản xuất gặp nhiều khó khăn, NHNN đã mạnh dạn áp dụng cơ chế điều hành mới là xây dựng và công bố chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng hàng năm thay cho việc các TCTD sẽ tự quyết trong giai đoạn trước. Cơ chế quản lý này đã góp phần kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng phù hợp với quản lý kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tích cực cho mục tiêu kiềm chế và kiểm soát lạm phát. Đồng thời, chính sách này cũng phù hợp với năng lực của từng TCTD để vừa có thể đảm bảo an toàn của hệ thống các TCTD, vừa từng bước tháo gỡ khó khăn cho các doanh nghiệp trong nền kinh tế.
Để có thể tập trung vốn cho những khu vực quan trọng, hạn chế vốn chảy vào các khu vực “bong bóng”, NHNN đã thay đổi và có cách tiếp cận mới đối với thị trường tín dụng. Cụ thể, NHNN đã quy định rõ những lĩnh vực không khuyến khích và các lĩnh vực ưu tiên để các TCTD chủ động kế hoạch cung ứng vốn cho phù hợp. Đó là việc đưa lĩnh vực bất động sản và cho vay tiêu dùng ra khỏi danh mục của nhóm lĩnh vực không khuyến khích. Điều này tạo cơ sở quan trọng để phục hồi thị trường bất động sản, là “phao cứu trợ” cho các doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực sản xuất liên quan đến bất động sản và làm hồi sinh trở lại dòng vốn của ngân hàng vào khu vực này.
Ngoài ra, NHNN cũng định hướng các TCTD xây dựng chính sách phải hướng tới khách hàng của mình nhiều hơn, phải có các chính sách tín dụng mang tính tổng thể, phù hợp với từng lĩnh vực ngành nghề sản xuất. Chính vì thế, giai đoạn vừa qua đã chứng kiến sự ra đời của nhiều chính sách tín dụng mang tính đặc thù, như “gói” tín dụng cho vay hỗ trợ nhà ở theo Nghị quyết 02/NQ-CP của Chính phủ; chính sách tín dụng đặc thù đối với các ngành, lĩnh vực, sản phẩm chủ lực của nền kinh tế hoặc có liên quan đến đời sống của người dân (chương trình cho vay tạm trữ lúa gạo, chương trình cho vay theo vụ mùa, chương trình tín dụng dành cho cá tra, tôm, cho vay tái canh cây cà phê giai đoạn 2014–2020; cho vay đóng mới và nâng cấp tàu khai thác hải sản xa bờ,…); triển khai chương trình thí điểm cho vay đối với mô hình liên kết, ứng dụng công nghệ cao trong nông nghiệp...
Ngoài ra, để tháo gỡ khó khăn cho khu vực sản xuất kinh doanh, NHNN đã chỉ đạo các TCTD xem xét cơ cấu lại nợ, miễn giảm lãi suất cho khách hàng, tiếp tục cho vay mới để có vốn tiếp tục sản xuất, vượt qua khó khăn. Đây là những hỗ trợ hết sức cần thiết và kịp thời để giúp doanh nghiệp giảm áp lực trả nợ và có nguồn lực tài chính cho chu kỳ sản xuất mới.
Và những tác động đến nền kinh tế
Với các giải pháp điều hành tiền tệ thận trọng, linh hoạt và có nhiều đổi mới sáng tạo, chính sách của NHNN đã truyền dẫn hiệu quả đến nền kinh tế. Kết quả đó được thể hiện rõ nét qua từng năm với những dấu ấn đáng ghi nhận, cụ thể:
Tỷ lệ lạm phát được kiềm chế, giảm đều và hiện đang ở mức thấp
Tỷ lệ lạm phát sau khi tăng cao trong nửa đầu năm 2011 đã giảm xuống và diễn biến ổn định cho tới nay. Cụ thể, từ mức đỉnh 18,13% năm 2011 xuống còn 6,81% năm 2012, 6,04% năm 2013 và dưới 2% giai đoạn 2014-2015. Ngoài ra, tăng trưởng cung tiền và tín dụng kể từ năm 2012 đến nay không tạo áp lực tăng lạm phát như những thời kỳ trước đó do đã được tập trung hướng vào các lĩnh vực sản xuất trọng tâm của nền kinh tế.
Lãi suất nhanh chóng hạ nhiệt, hỗ trợ hợp lý cho khu vực sản xuất
Tính cho đến thời điểm hiện tại, mặt bằng lãi suất cho vay trung và dài hạn bằng khoảng 47% so với cuối năm 2011 và tương đương mức lãi suất của giai đoạn 2005-2006 (giai đoạn kinh tế phát triển ổn định), góp phần hỗ trợ giảm chi phí vốn vay của doanh nghiệp và hộ dân.

Kết quả (Anh) 1:

The legal change as on responded to the change of practices, strengthen State management efficiency, limit the adverse impact of business activities in gold to the CSTT, rates, protect the legitimate rights and interests of the people and it is also an important step in the route against gold in the economy. On the basis of the new legal enactment, the SBV also accelerate the transition relation mobilization-lending gold to buy gold, sell the relations on the market, bidding for gold through the direction accelerate the payment of the balance of all mobilized gold and reduce the loan balance with gold; closely monitor the roadmap made TCTD all balance payments for loans in gold. Thus, the gold market is increasingly go into the stable, self regulate according to the rules of supply and demand; no longer the "gold rush" cause economic instability even when the World Gold price fluctuations, "gold status" gradually be prevented, thereby contributing to the stable foreign exchange markets and macroeconomics.To April 2015, the TCTD was declining loan balance outstanding loans in gold, the gold of the whole system (reduced by 90% compared to June 30, 2012). It has eliminated the entire risk related to the fluctuating price of gold and gold status in termination system TCTD.Credit policy towards the difficulty for the manufacturing sector, business, aid restructuring and transformation of growth patternWithin 2 years 2010, 2011, before the two great challenges of high inflation is the economy and the manufacturing sector were difficult, the SBV has boldly apply new operating mechanism is build and publish only annual credit growth instead of the TCTD will to self-determination in the period ahead. This management has contributed to controlling credit growth consistent with macroeconomic management, positive support for the goal of restraint and control inflation. At the same time, this policy is also consistent with the capacity of each TCTD to medium can guarantee the safety of the system the TCTD gradually defuse difficult for enterprises in the economy.To be able to focus funds for these important areas, limiting capital flow into the area of the "bubble", the SBV has changed and has a new approach with regard to the credit markets. Specifically, the SBV has explicitly those areas not recommended and areas of priority to the TCTD proactive supply of capital plans accordingly. That's putting the field of real estate and consumer loans out of the category of the Group field is not recommended. This creates an important basis to property market recovery, the "buoy relief" for enterprises active in the production sector related to real estate and revived the Bank's capital to flow back into the area.In addition, the SBV also orient the TCTD building policy is towards his customers more, must have credit policies brought on the whole, consistent with each sector production. Thus, the past period has witnessed the birth of many credit policy to bring the characteristics, such as "packages" credit loans support housing under resolution 2/NQ-CP of the Government; special credit policy for branches, sectors, products of the economy or are related to the life of people (temporary loan programs stored rice, season loan programs, credit program for fish, shrimps, coffee tree soup re lending the period 2014-2020; lending new and upgraded mining ship off-shore seafood ,…); deploy pilot program for lenders to link models, high technology application in agriculture.Also, to remove difficulties for business and production area, the SBV has directed the TCTD consider restructuring the debt, interest rate reduction for customers, new lending continues to have the capital to continue production, overcome the difficulties. This is the support urgently needed and timely to help businesses reduce the pressure to repay and has the financial resources for new production cycles.And the impact on the economyWith the currency operating solution cautiously, flexible and has many innovations, the SBV's policies were effective transmission to the economy. Results which are shown every year with the remarkable imprint, in particular:The inflation rate was steady, restraint and are currently at a low levelThe inflation rate after rising in the first half of 2011 has been reduced and stable performance to date. Specifically, 18.13% peak level from 2011 to 6.81 percent in 2012, 6.04% in 2013 and under 2% in 2014-2015. In addition, the money supply and credit growth since the year 2012 to date does not create increased inflation pressures as the previous period due was focused toward the manufacturing sector of the economy.Interest rates quickly cool down, reasonable support for production areasAs of the present time, the interest rate for medium and long term loans by about 47% compared to the end of 2011 and the equivalent of the interest rate of the period 2005-2006 (economic development phase stability), help reduce loan costs of businesses and households.

Kết quả (Anh) 2:

The legal changes have met such a change of practice, increase the efficiency of state management, limiting adverse effects of gold trading activities to monetary policy, exchange rates, protect the rights and legitimate interests of the people and it is also an important step in the roadmap against yellowing in the economy.
On the basis of the newly issued legal, SBV also accelerate the transformation relationship-lending mobilized gold relation to purchase and sell gold in the market, gold bidding through directing all accounting accelerate the gold deposit balance and reduce loan balances for gold; closely monitor the implementation of the roadmap credit balance for the final settlement of loans in gold. Thus, the gold market is increasingly stable, self-regulation by the law of supply and demand; no longer the "fever" causing economic uncertainty gold even when the world gold price fluctuations, the state of the "gold" of each step is prevented, thereby contributing to stabilize the foreign exchange market and the economy model.
by May 4/2015, the banks have gradually reduced loan balances in gold and gold loans of the whole system (down 90% compared to the date 04.30.2012). It has eliminated all the risks related to the volatility of gold prices and an end to yellowing of the CI system.
Credit policy towards solving difficulties for regional production, sales, support effectively restructuring and transformation of growth pattern
in 2010 Within 2, 2011, before the two major challenges of the economy is high inflation and manufacturing sector were difficult, the central bank has strongly applied new operating mechanisms are developed and published indicators annual credit growth instead of the banks will decide in the previous period. Management mechanisms have contributed to control credit growth consistent with macroeconomic management, active support for the goal of curbing and controlling inflation. At the same time, this policy is also consistent with the capacity of each CI to just be able to ensure the safety of the credit system, and gradually remove difficulties for enterprises in the economy.
To be able to focus funding for critical areas, restricting capital flows into the region "bubble", the central bank has changed and there are new approaches to credit markets. Specifically, the central bank has clearly defined the areas are not encouraged and priority areas for the CI initiative providing capital plan accordingly. That is making the real estate sector and consumer loans portfolio of the group out of the field is not recommended. This forms an important basis for recovery of real estate market, the "float relief" for businesses operating in the manufacturing sector related to real estate and capital inflows revived of banks restaurant in the area.
in addition, the central bank also orient the policy banks have towards their customers more, to have the credit policy holistic, appropriate to each product vertical markets Recommended. Therefore, the recent period has witnessed the birth of many credit policy with specific characteristics, such as "packages" of credit for housing loans supported by Resolution 02 / NQ-CP of the Government; specific credit policies for the sectors, the mainstay of the economy, or are related to people's lives (program for temporary storage of the rice loan, loan programs under the crop, credit program for fish, shrimp, lending coffee tree replanting period 2014-2020; loans to build and upgrade ships offshore operators, ...); implementing a pilot program for loans to associated models, application of high technology in agriculture ...
In addition, to remove difficulties for production and business area, the central bank has directed the banks to consider restructure debt, reduce interest-free to customers, continue to finance new lending continues to produce, to overcome difficulties. These are the essential support and timely to help businesses reduce the repayment pressure and financial resources for new production cycles.
And the impact on the economy,
with the operating cash solution cautious, flexible and more innovative policies of the central bank has effective transmission to the economy. Results are shown clearly that over the years with remarkable imprint, namely:
Inflation under control, declined steadily and now is at a low
inflation rate after rising in the first half year 2011 has been reduced and stable developments thus far. Specifically, from a peak of 18.13% in 2011 to 6.81% in 2012, 6.04% in 2013 and below 2% in the period 2014-2015. In addition, growth in money supply and credit since 2012 until now not increasing inflationary pressure as the previous period was due to focus directed at the manufacturing sector at the heart of the economy.
Interest rapid cooling, support reasonable production area
Up to the present time, the interest rates for medium and long term loans by about 47% compared with the end of 2011 and equivalent to the interest rate of the period 2005-2006 (period of stable economic development), contributing support costs of corporate loans and households.